Что такое фондовая биржа — суть, виды и участники + ТОП-10 фондовых бирж

Что такое фондовая биржа

Фондовая биржа – огромный рынок ценных бумаг, который возник с развитием экономики.

Первая фондовая биржа открылась еще в 17-ом веке, а сейчас на планете их функционирует более сотни.

Немного об истории и современном положении дел на фондовой бирже. Многие смотрели старые фильмы, где биржи представляли в виде больших залов, в которых носятся люди, выкрикиваются цены, и происходит постоянная торговля, сквозь шум и суматоху.

До 20-ого века так и было. Но с техническим прогрессом, все стали торговать сначала по телефону, а затем уже используя современные технологии. Сегодня биржа – определенное торговое пространство в сети, в котором происходит купля-продажа ценных бумаг.

Несколько слов о сути фондовой биржи. Это рынок ценных бумаг, и определяющее здесь слово именно «рынок». Здесь господствует спрос и предложение. И за ценами кроются реальные люди, которые формируют определенные позиции. Вы, наверное, видели графики цен на валюту/ценные бумаги/сырье. И вот нужно знать, что именно настроение людей и формирует цену на ту или иную бумагу.

Инструменты торговли на фондовой бирже

Основной товар фондовых бирж – ценные бумаги. В отличие от форекса, товарной биржи и сырьевой, здесь вращаются менее волатильные, но гораздо более прибыльные и стабильные финансовые инструменты.

Основными разновидностями ценных бумаг, которые торгуются на фондовой бирже, являются акции и облигации.

Акция – долевая ценная бумага, которая гарантирует предъявителю часть имущества и прибыли (если таковая имеется) организации.

Облигация  – долговая ценная бумага, которая гарантирует выдачу указанной суммы.

Акции – более рискованный инструмент, и гораздо более волатильный. Изменение курса акций происходит от множества событий – от болезни одного из совета директоров, до внешней политики страны. Облигации же меньше подвержены переменчивости настроений покупателей, так как их выплаты не зависят от дохода компании, а лишь от того, стабильна ли она.

Еще есть производственные инструменты – фьючерсы и опционы. Но это уже для более опытных инвесторов и трейдеров, которые на этом «собаку съели».

Сравнивать Форекс рынок в общемировом понимании, и Фондовый, достаточно сложно.

С одной стороны, фондовая биржа обеспечивает выход и к валюте, и к сырью. Но давайте сравним фондовую биржу с форекс брокерами. С одной стороны, мы видим цельную, сложную торговую систему, которая не будет объяснять тебе что надо делать. С другой – обучающие мануалы и простота торговли.

Ну и соперник другой. На фондовой бирже вам придется соперничать с такими же игроками + брокером, который берет комиссию. Значит, надо выходить в +5-7% от комиссии, и это будет отличным показателем. На форексе же соперничаешь с заведением.

В остальном – все почти то же самое. Разные торговые инструменты, разные стратегии – но одна суть. Купил дешевле, продал дороже или продал дороже, купил дешевле.

Немного о терминологии. Все сталкивались с понятиями «быки» и «медведи». Это пошло именно с фондовой биржи.

Быки – те люди, которые ставят на повышение бумаг – покупают их. Это название произошло из-за аналогии с подъемом на рогах биржевых котировок.

Медведи – те, кто ставит на понижение ценных бумаг, то есть продает их. Медведь своими лапами придавливает рынок, заставляя его опускаться.

Противостояние быков и медведей – один из главных механизмов рынка ценных бумаг.

Помимо этих «животных», есть и другие: зайцы, волки, овцы и прочие. Эти название лишь характеризуют стиль и успешность торговли: зайцы делают много сделок, волки всегда на коне, а овец просто стригут. Никакой смысловой нагрузки о том, что совершается на бирже, они не несут.

Текущая ситуация на фондовом рынке такова, что подъем стоимости ценных бумаг происходит очень медленно и постепенно, зато падение происходит просто стремительно. Это следует учитывать при работе с бумагами.

Если раньше ценная бумага была именно «бумагой», то сейчас большинство акций и облигаций – лишь ячейки данных в компьютерах биржи. И передача прав на ценную бумагу – лишь очередная запись в базе.

Сейчас есть компьютеры и торговые терминалы. С помощью них можно сразу начать торговлю не выходя из дома. Теперь компании вместо того чтобы посылать своих маклеров (биржевых игроков), заставляют их торговать из офиса. На смену блокнотам и записям цен пришли удобные графики, которые строятся в автоматическом режиме. Это намного облегчило анализ движения рынка, тем самым упростив жизнь и новичкам.

Участники фондовой биржи

За деятельностью фондовых бирж внимательно следит Центробанк. Он является мегарегулятором, и одной из его функций является развитие рынка ценных бумаг.

Следует уяснить одно – стать участником торгов на фондовой бирже и легко и просто. С одной стороны, есть возможность обратиться к посреднику, заплатив ему комиссию. С другой – получить лицензию и стать полноценным участником.

Профессиональных участников можно разделить на следующие категории:

• Дилер – профессиональное лицо, осуществляющее торговлю от своего имени и за свой счет, путем публичного объявления цены покупки или продажи. Другими словами, дилер – самостоятельный торговец, который в торговой системе объявляет о том, что хочет купить или продать ценную бумагу за определенную цену.
• Брокер – профессиональный участник рынка, который осуществляют торговлю от имени и за счет своего клиента. По сути, брокер – посредник. Он получает указание от клиента: «купить акции предприятия А по цене 150 рублей и ниже на сумму 100 000 рублей». И он покупает, взимая комиссию, если найдет цену меньше. Торговля через брокера менее прибыльна, но реальна для людей, обладающих малым капиталом.
• Депозитарий – профессиональный участник рынка ценных бумаг, который занимается учетом передачи прав на ценные бумаги. По сути, у него хранятся все записи о переходах ценных бумаг.
• Расчетная палата – профессиональный участник рынка, который ведет учет всех сделок.
• Биржа – сама торговая площадка, на которой ведутся торги.
• Управляющий активами – лицо, которое по договору доверительного управления, может распоряжаться имуществом или деньгами своего клиента.

Главные функции фондовой биржи

Вопрос функций фондовой биржи можно разделить на две части: функции фондового рынка в целом и задачи фондовой биржи в частности. Начнем с первого вопроса, который является основополагающим для понимания задач биржи.

Функция фондового рынка – перераспределять средства. Если говорить простым языком, задача ценных бумаг – брать у тех, у кого много денег, и передавать тем компаниям, которые в них нуждаются.

В этом она схожа с банковской (кредитной) системой. Но разница лишь в том, что ценные бумаги являются более интересным финансовым инструментом с точки зрения инвестирования. А также более рискованным.

Из этого следует, что функции фондовой биржи – обеспечивать возможность торговли ценными бумагами.

Она достигается путем выполнения трех задач:

• Индикативная – оценка стоимости ценной бумаги. Сейчас эта функция отходит на второй план, уступая место рыночной оценке стоимости. Но когда-то именно биржа определяла, сколько стоит та или иная ценная бумага, и от этого уже зависела стоимость её среди трейдеров;
• Посредническая – создание необходимых условий для сотрудничества эмитентов, инвесторов и прочих категорий участников;
• Регулятивная – организация и надзор за торговлей на рынке ценных бумаг.

Но можно выделить одну и главную функция фондовых бирж – организация торговли ценными бумагами. Именно для этого создается огромный биржевой аппарат.

Важно помнить, что свой профессиональный вид деятельности фондовая биржа не может совмещать с другими. Нельзя организовывать торги и торговать, или осуществлять брокерские услуги.

Как начать торговать на фондовой бирже

Профессионально торговать на фондовой бирже очень непросто. Некоторые десятки лет ищут какой-то рецепт, который позволил бы им постоянно выходить в плюс, и в большинстве случаев не находят. Если вы хотите стать полноценным биржевым игроком, то стоит дважды подумать, прежде чем лезть в это пекло.

Но если не боитесь, вот пять шагов по тому, как стать настоящим трейдером:

1. Выбор брокера. Пожалуй, один из самых легких, но ответственных этапов биржевой торговли. Нужно внимательно изучить рынок, посмотреть на брокерские условия, маржу, плечо и так далее. Кстати, у профессиональных брокеров есть свое кредитное плечо, как и в форексе;
2. Установка торгового терминала. Вы выбрали брокера, оплатили первый взнос, теперь можете устанавливать на свой компьютер торговый терминал. Изначально он будет вам совершенно не понятен, поэтому советуем обратиться к консультантам брокера. Их работа состоит в том, чтобы помогать осваивать программное обеспечение. Рекомендуется вначале просто потыкать по кнопкам и понять, как это все работает;
3. Открытие счета. Это чисто технический этап. Обращаетесь к брокеру – открываете счет и перечисляете на него деньги. Ничего сложного;
4. Поиск подходящей стратегии – самый ответственный, сложный и убыточный (иногда прибыльный) этап. Стратегий торговли мы коснемся более подробно чуть позже;
5. Полноценная торговля и фиксирование прибыли. На то, чтобы хотя бы выходить в ноль у вас может уйти от 1 недели активной торговли, до 1 года. Все зависит от ваших знаний, выбранной стратегии и психологической подготовки. Этот этап продолжается до момента, пока вы не перестанете торговать, или не закончатся деньги.

Вот и все легкие процедуры для того чтобы начать торговлю на фондовой бирже. Только следует помнить, что разница между обычной торговлей и прибыльной просто огромна. Если для того чтобы начать потребуется 2-3 дня, то чтобы выходить в плюс нужно будет потратить несколько полноценных лет и сотни часов за графиками, анализом и поиском своего стиля и своей стратегии.

Топ-10 самых крупных мировых фондовых бирж

Крупнейшие фондовые биржи мира – места, где больше всего совершается сделок с ценными бумагами. Оборот десятки лучших исчисляется в триллионах долларов.

Топ 10 самых крупных фондовых бирж:

1. Нью-Йоркская фондовая биржа – заслуженное первое место. Капитализация такой биржи составляет более 16-ти триллионов долларов. Это самый большой показатель из всех. Более 3 000 самых разных компаний представлены здесь своими ценными бумагами. На протяжении нескольких лет является самой крупной торговой площадкой для ценных бумаг в обеих Америках.
2. Токийская фондовая биржа –второе место. Одна из самых старых фондовых бирж, которая продолжает держать марку. По капитализации уступает Нью-Йоркской, но ориентирована больше на восток. Все самые крупные восточные компании размещают свои ценные бумаги именно там.
3. Лондонская Фондовая биржа. Почти самая старая биржа, на которой преимущественно ведется торговля акциями. Более 50% мирового оборота акций приходится именно на Лондон;
4. Шанхайская Фондовая биржа стремительно нагоняет своих конкурентов. Появившись в 90-ых годах прошлого века, она быстро развивается и привлекает китайские компании для размещения ценных бумаг. Самая быстроразвивающаяся биржа;
5. Гонконгская биржа – уступает по динамике развития лишь Китаю. Сумела достичь столь высоких позиций благодаря слиянию с другими биржами;
6. Биржа в Торонто – основная биржа для торговли сырьевыми и банковскими акциями различных стран. Несмотря на повальную популярность реализации своих акций в Лондоне, на Торонто приходится львиная доля северо- и южноамериканских акций;
7. Франкфуртская биржа – самая старая. Капитализация на ней заметно ниже, чем на Лондонской, но это не мешает ей быть второй по обращаемости акций и производных инструментов;
8. Швейцарская биржа – одна из самых консервативных торговых площадок. Привлекает игроков на ней теми же путями, что и сама страна – большой финансовой независимостью и неразглашением информации;
9. Австралийская биржа – биржа для отдельного, обособленного континента;
10. Корейская фондовая биржа – одна из самых молодых. Возникла в 2005-ом году, но уже сейчас может потягаться с мировой десяткой по объему и капитализации. До топ-3 ей далеко, но в топ5-7 закрепиться может.

Российские биржи не входят в топ-10 мировых из-за малой привлекательности для иностранных инвесторов. Но несмотря на это, и в России есть несколько крупных площадок.

Биржи России

Основные фондовые биржи России: Московская Фондовая Биржа и ФБСПб (Фондовая Биржа Петербурга). Помимо них, еще есть две средние площадки в этих же городах: Валютная Биржа Петербурга и Московская Биржа.

Московская Биржа является самой выгодной для новичков из-за низкого спреда – разницей между ценой покупки и продажи. Также большое количество финансовых инструментов и удобный торговый терминал позволят совершать сделки с меньшим риском, нежели в Петербурге.

На обеих площадках большинство компаний русские.

Инвестиции vs торговля. Что изучать для торговли и инвестиций на бирже

Мы подошли к самому многогранному и интересному вопросу, который каждому предстоит изучить самостоятельно. Здесь нужно только определиться с терминологией и некоторой справочной литературой.

Торговля на бирже – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг с целью получения прибыли. Это реальная торговля, по принципу «купи дешевле, продай дороже». Подходит для тех, кто хочет зарабатывать на бирже.

Инвестиции – вложение денежных средств с целью получения прибыли. Это более пассивный способ, когда мы покупаем акции либо облигации, и ждем пока нам с них будут капать проценты. Доходы чуть больше банковского депозита, но вкупе с повышением цены мы будем иметь приличный профит, который покроет инфляцию и приумножит средства.

Теперь о том, что можно изучить для торговли на бирже:

На самом деле, здесь подойдут любые интернет-мануалы, форумы биржевых игроков. Всю актуальную и свежую информацию о торговых стратегиях, сигналах, и прочих помощниках для торговли, можно найти в открытом доступе.

Но так как основная составляющая торговли – технический анализ, одна книга все же должна быть у каждого трейдера – Технический Анализ – Джек Швагер. Это отличный учебник, благодаря которому можно идеально разобраться в техническом анализе и с помощью графиков начать анализировать.

Также подойдет Александр Элдер – основы биржевой торговли. В этой книге дается понимание всех механизмов работы биржевого рынка и несколько не устаревающих стратегий.

Библия инвестирования – книга Бенджамина Грэхема – Разумный Инвестор. Прочитав её (важно, чтобы в последнем издании), можно будет не искать другие мануалы, и начинать вкладывать деньги. С этой книгой можно приумножить капитал в несколько раз буквально за 5-6 лет.

Заключение

Фондовая биржа – главный инструмент фондового рынка для организации торговли. Торги на фондовой бирже ведутся в основном ценными бумагами, а также производными инструментами. На некоторых биржах дополнительно проходят торги валютой и сырьем.

Для того чтобы новичку начать торговлю на бирже, потребуется воспользоваться услугами брокера, зарегистрировать счет, и внимательно изучить биржевую торговлю. Прежде чем начинать операции на бирже, следует подумать, хотите ли вы торговать или инвестировать. От этого будет зависеть то, что вы будете покупать, как часто, и сколько вообще получите прибыли от торговых операций.