Основы управление инвестициями: этапы, цели и задачи

Финансовый менеджмент в сфере инвестиций

Целью каждого коммерческого предприятия да и деятельности любого физического лица является извлечение прибыли для собственных нужд. Чтобы заработать деньги, для начала нужно вложить собственные средства в какое-то дело и затем ожидать роста капитала. Этот процесс представляет собой инвестирование.

Процесс инвестирования – это получение денег с первоначального капитала. Вы являетесь инвестором, если открыли вклад в банке или вложили капитал компании в фондовый рынок. Сферы инвестирования могут быть самыми разными: здесь всё зависит от стартового капитала и желаний самого владельца средств.

Чтобы получить максимально высокий результат, необходимо правильно распоряжаться собственными деньгами. На уровне предприятия этим занимается финансовый менеджмент в лице руководителя или грамотных специалистов.

Выбранный подход к вложению капитала – ответственный процесс, который может принести высокую доходность или сделать фирму банкротом. Чтобы избежать последнего, управление финансовыми инвестициями стало отдельным направлением бизнеса, требующим обширных познаний и в то же время развитой интуиции.

Почему управление инвестициями – прибыльное дело

Вложения свободного капитала в прибыльные проекты – это важный стимул в развитии предприятия. Чтобы деньги приносили доход, они должны оборачиваться. А чтобы этот оборот пошёл на благо фирмы, им необходимо грамотно руководить.

Благодаря потоку средств от инвестиций можно получить дополнительный доход. Последний можно направить на закупку оборудования предприятия, приобретение сырья, открытию новых филиалов и прочее.

Направлений инвестирования существует широкое множество, а потому неопытному вкладчику в первое время можно и потерять часть накоплений. Именно структурированный менеджмент инвестиций позволяет распределить сумму средств между разными объектами и получить высокий доход.

При верном управлении вложениями можно получать стабильную прибыль с первоначального капитала.

Чем больше денег получит инвестор, и при этом, чем меньше он потеряет, тем быстрее он сможет вложить полученные средства в новые направления бизнеса. Эффективная система управления инвестициями гарантирует процветание бизнеса и даёт только положительные прогнозы на его развитие.

Управляем инвестициями на кратко- и долгосрочной основе

Те вложения, что приносят доход в ближайшее время, называются краткосрочными. Длительность их оборота составляет несколько месяцев, не более одного года. Такие инвестиции наименее рискованные, но приносят небольшой доход.

Инвестор заранее может составить прогноз на ближайший год по развитию своего предприятия, предусмотреть все возможные нюансы в плане финансов. Это позволяет получить доход от вложений средств в краткосрочные проекты.

Если вы решили инвестировать свои активы на длительный период, то такой способ вложений называется долгосрочным. Он считается наиболее рискованным. Вы не можете предугадать, что станет с вашим предприятием через 3 — 5 лет.

За этот период велика вероятность наступления разных событий, в том числе неблагоприятных: экономический кризис, стихийные бедствия или просто ваши личные проблемы, не дающие заниматься вашим бизнесом.

Управление долгосрочными инвестициями подразумевает высокий риск, и соответствующий доход в случае положительного оборота событий. Данное вложение более присуще опытным инвесторам, которые уверены в своих силах и имеют резервные фонды на развитие компании.

Различия в управлении финансовыми и реальными инвестициями

Инвестор, желающий вложить свою прибыль в денежные проекты, тем самым реализует финансовые инвестиции.

Пример: вы в качестве физического лица положили деньги в банк под проценты. Если предприниматель внёс часть капитала в акции обществ, то он также занимается финансовым инвестированием.

Управление данным видом инвестирования подразумевает контроль за вложением денежных активов в:

• Ценные бумаги;
• Валютный рынок;
• Депозиты;
• ПИФы и прочее.

Реальное инвестирование включает:

• Покупку недвижимости, техники;
• Вложение материальными активами (собственным оборудованием).

Иными словами, если вы готовы вложить средства в приобретение земельного участка или имущественного комплекса, то станете участником процесса реального инвестирования.

Инвестиционный менеджмент финансовых активов – это чаще управление краткосрочными проектами. Покупка крупных объектов входит в долгосрочное инвестирование.

Управление портфелем инвестиций и прямыми вложениями

Если вы решили вложить деньги во что-то одно, то это прямые инвестиции. К примеру, вами куплен пакет акций одной компании. Тогда доход будет состоять лишь в процентах, полученных от продажи ценных бумаг.

Данный подход к инвестированию довольно консервативен и нерационален. Зато в этом случае вы можете определить примерный доход, а в случае с банковским вкладом, и вовсе знать конечную сумму прибыли.

Другое дело, когда вы вкладываете средства в разные направления, то есть занимаетесь портфельным инвестированием. К примеру, капитал можно распределить между покупкой облигаций, долей в ПИФах и приобретением земельного участка.

Вы, таким образом, собираете портфель из разных источников, которые в дальнейшем принесут прибыль. Данный вид инвестирования выгоднее, так как позволяет получить максимальный доход.

Управление портфельными вложениями – крайне сложный процесс. Каждое действие должно быть продумано до мелочей, если инвестор желает остаться в плюсе и получить высокие проценты. Данный вид инвестирования больше подойдёт опытным руководителям, которые чувствуют тонкости рынка и способны действовать мобильно, в любой момент поменяв объекты вложений.

Как правильно контролировать пассивные и активные инвестиции

Пассивный вид инвестирования заключается в том, что вы вложили свои денежные средства и забыли про них на какой-то период времени. Вы уверены, что капитал принесёт доход, и сможете снять проценты по окончании, например, банковского вклада.

Данный вид инвестирования не требует определённых затрат собственного времени: средства копятся сами по себе без вашего участия. Доход от такого вида деятельности маленький, но стабильный.

Инвестируя на краткосрочной основе в ценные бумаги, валютный рынок, одновременно меняя инструменты заработка, – это признак активных вложений. Вы постоянно в поиске прибыли и стараетесь получить максимальный доход за короткий период. В этом случае важно иметь выдержку, чтобы не потерять все средства. Данный способ инвестирования довольно рискованный. Он требует больших знаний и агрессивного настроя инвестора.

Функции управления активными инвестициями занимают почётное место в деятельности организации. Именно на их основе строится будущее перспективной фирмы и накапливается её капитал.

Средства частного инвестора и предприятия

Инвестиции могут осуществляться на уровне:

• Государства в целом;
• Отдельных регионов;
• Юридических лиц;
• Частных инвесторов.

Главное отличие инвестирования капитала предприятия и отдельного лица заключается в объёме средств. Принципы и задачи инвестирования остаются те же. Вложить максимально эффективно и получить прибыль – главные критерии при выборе инструментов заработка.

Корпоративное управление инвестициями фирмы – это более глобальный процесс, над созданием которого трудится порой несколько десятков человек (если это крупная организация). Так как суммы фигурируют большие, то и объекты для вложений здесь более крупные, а доход соответствующий.

Частное лицо более ограничено в выборе инструментов инвестирования. Доход от таких сделок менее существенный. Но несмотря на это, управление капиталом отдельного физического лица – это тоже сложный процесс, требующий немалых знаний и подготовки. В качестве такого инвестора вы берёте всю ответственность за результат сделок на себя или доверяете его профессионалам за плату.

Управление инвестициями требует тщательной сноровки на любом уровне: от государственного управления инвестициями до контроля вложений отдельного человека. Роль играют масштабы сделок и инструменты вложений.

Эффективность использования собственного капитала и заёмных средств

Управление инвестициями на предприятии позволяет использовать не только собственные активы, но и заёмные средства для получения прибыли. Здесь важную роль играет показатель рентабельности, который рассчитывается так: заёмные средства/объём инвестиций. Данное значение выражается в процентном соотношении.

Привлечение кредитных денег для повышения рентабельности – важный аспект в управлении инвестициями. Если вам удалось оформить заем и с его помощью увеличить доходы фирмы, то вы грамотный и перспективный руководитель.

Важное условие – чтобы полученная прибыль покрывала проценты кредитных средств. Если оно соблюдено, то фирма выиграет. Основное правило при использовании заёмных средств – вы должны быть на 100% уверены в том, что прибыль с них покроет не только сумму кредита, но и проценты.

Учёт рентабельности бизнеса в совокупности со ставкой по кредиту требует многих расчётов и прогнозов на будущее. Если у вас нет возможности использовать банковский заем в качестве дополнения к прибыли, то вы можете прибегнуть к краткосрочному изъятию из оборота активов и вложению их в прибыльные сделки.

Но здесь нужно быть крайне аккуратным. Данное действие при малейшей ошибке может нарушить нормальный процесс развития фирмы и доставить некоторые хлопоты.

Азы управления инвестициями

Существуют некоторые принципы, которые берутся за основу при управлении активами.

Они включают:

• Совершение таких действий, которые помогут принять решение более быстро;
• Сбор и подготовку определённого объёма требуемых материальных затрат;
• Развитие организации по ускоренной программе;
• Снижение рисков и рост прибыли;
• Поддержание ликвидности капитала, вкладывание вырученной из него прибыли в новые проекты;
• Своевременная модернизация производства и увеличение активных продаж;
• Непрерывность управления и постановка новых задач;
• Быстрое реагирование на сложившуюся ситуацию на рынке;
• Регулярный анализ ниши рынка и финансовых показателей фирмы.

Современные реалии не позволяют фирмам развиваться медленно. Для получения качественных результатов своей работы инвестор должен действовать интуитивно, быстро реагировать на малейшее изменение в экономической сфере и принимать грамотные решения.

Поиск альтернатив для малодоходного проекта – ещё один важный аспект. Если инструмент инвестирования можно заменить другим, более прибыльным, опытный инвестор не упустит такого шанса.

Задачи инвестиционного менеджмента

Перед тем как начать инвестировать, необходимо понять, для каких целей это делается. После их определения, важно поставить перед собой задачи, которые нужно выполнить в процессе капиталовложения.

К общим задачам управления инвестициями относятся:

• Получить максимальную прибыль в текущем периоде;
• По возможности исключить все существующие риски;
• По максимуму увеличить ликвидность всех имеющихся активов (капитал должен работать);
• Заменить все малодоходные проекты или не приносящие прибыль, более эффективными;
• Закупить требующееся оборудование и материалы в достаточном количестве;
• Правильно соотнести баланс между потребностями фирмы и её шансами на получение прибыли.

Данный перечень относится не только к текущим решениям. Задачи выполняются как на краткосрочной основе, так и в длительной перспективе. Максимальное следование им в процессе управления инвестициями поможет качественно распределить средства фирмы и выйти на новый уровень.

Какую стратегию выбрать

Основных стратегий управления инвестициями всего три:

• Классическая (консервативная);
• Умеренная;
• Агрессивная.

Консервативный вид инвестиций подразумевает вложение денег в малоприбыльную сферу. Доход – до 20% годовых. Риск потерять вложенные средства практически равен нулю.

Сюда относятся:

• Депозиты;
• Покупка государственных облигаций;
• Страховые программы.

Умеренная политика управления инвестициями позволяет заработать до 50% в год. Здесь рассматриваются более прибыльные объекты со средней степенью риска (это означает, что есть вероятность и потерять часть вложений при неграмотном подходе).

Можно инвестировать в:

• Акции;
• Валютный рынок;
• Перспективные стартапы.

Агрессивный вид инвестирования – самый доходный. Здесь имеется возможность заработать до 1000% годовых! Однако, есть такая же вероятность остаться вообще без денег.

Эта политика управления подойдёт инвестору с выдержанной психикой и сверхкрупными доходами. Большая волатильность рынка сразу же поглотит мелкий капитал.

К рассматриваемым инвестициям относятся вложения в:

• Финансовые пирамиды;
• Непроверенные стартапы;
• Новые технологии.

Наиболее благоприятный метод управления инвестициями – сочетание консервативного и агрессивного. К примеру, вы можете на 80% капитала закупить облигаций, а на оставшиеся – акции новых обществ на фондовом рынке.

Этапы управления вложениями

Управление инвестициями на предприятии является непростым процессом, который включает в себя следующие обязательные шаги:

• Анализ предыдущих инвестиций (рассматривается их эффективность: прибыльность, сроки, объекты);
• Прогноз будущих целей (с учётом анализа);
• Выбор объекта инвестирования (ценные бумаги, недвижимость, драгметаллы);
• Внесение поправок в проект на этапе расчётов показателей;
• Изучение возможных последствий;
• Контроль за капиталом во время его оборота в целях инвестирования.

Все действия должны совершаться последовательно, скачки через некоторые из них не допускаются. Инвестору необходимо тщательно изучить все произведённые расчёты: малейшая ошибка в дальнейшем может спровоцировать потерю вложенных денег.

Если чувствуете, что упустили какой-то момент на предыдущем шаге, никто не запрещает вернуться и внести изменения. Лучше вовремя заметить ошибку, чем потом закрывать весь проект.

Прогнозирование – один из важнейших этапов. Оно позволяет узнать, какой будет прибыльность инвестиций и как она отразится на предприятии. Необходимо рассмотреть несколько вариантов развития событий, включая и неблагоприятные.

Что включает управление рисками инвестиций

Нельзя на 100% спрогнозировать результат деятельности предприятия. Любые, даже самые тщательные расчёты, могут привести к большим потерям из-за внешней обстановки в стране, перемен в законодательстве или сбоях в работе производства. Это и называется рисками.

Для того чтобы получить максимальную прибыль, инвесторы часто идут на риск. Это важный аспект, который встречается у большого числа предприятий. Результатом может стать крупная выручка или выход в минус.

Важно понимать, что чем большую рентабельность для предприятия обещает проект, тем больше рисков он в себе несёт. Идти на возможные крупные потери может себе позволить лишь опытная фирма, имеющая резервный запас средств или представленная на рынке разветвлённой сетью.

Риск оправдан только в том случае, если по результатам сделки инвестор сможет выйти на новый уровень. Если проект обещает просто принести среднюю прибыль, то и не стоит включать его в свою деятельность.

Риски существуют всегда и везде, а потому на этапе планирования инвестиций необходимо тщательно изучить последствия всех вариантов развития событий.

Мониторинг вложенных средств

Вложив средства с целью получения прибыли, инвестор может забыть о них только при консервативной системе управления инвестициями. Если вами открыт депозит в банке, то вы не сможете изменить его условия до окончания срока действия. Это можно сделать только с потерей процентов по текущему вкладу.

Если же инвестор распределил свой капитал по разным вложениям, то требуется чуть ли не ежедневно отслеживать эффективность инвестиций. Для этих целей на предприятиях создаются целые отделы и набираются квалифицированные сотрудники.

Мониторинг инвестиций подразумевает постоянное сравнение доходности от разных инструментов и своевременную смену объектов вложений. Когда инвестор заметил, что акции какой-то компании пошли на убыль, то он их продаёт и покупает более выгодный пакет.

Мониторинг необходим для эффективного капиталовложения. Он позволяет получать прибыль по максимуму и делает средства предприятия более ликвидными.

Активы фирмы постоянно вкладываются в самые разные проекты. Если какой-то из них перестаёт приносить изначальную прибыль, его тут же исключают из инвестирования. На его место находится более выгодный по деньгам объект.

Инвестируем эффективно

Эффективность управления инвестициями анализируется двумя способами:

• Динамическим;
• Статистическим.

Первый способ помогает изучить все показатели, которые спрогнозируют дальнейшее движение капитала. На основе полученных значений вычисляется эффективность предложенного проекта. Если риск превысит доходность, то выбранный способ инвестирования будет отклонён.

Статистический анализ берёт к сведению показатели участия в более ранних проектах. Сравниваются все характеристики предыдущих вложений и их результаты. Итогом анализа становится сформированный перечень тех объектов инвестирования, которые приносили максимальную прибыль при малых рисках.

Оценка инвестиций обычно включает обзор следующих понятий:

• Прибыли;
• Рисков;
• Кредитного процента(если использовался заем);
• Уровня инфляции;
• Периода.

Инфляция и риски часто объединяются в консервативном виде инвестирования. Здесь важно предусмотреть, чтобы уровень обесценивания валюты не превысил проценты по депозиту, иначе такой способ вложений принесёт только убытки.

Чем занимается фонд инвестиций

Каждое крупное предприятие имеет специальный фонд для осуществления инвестиций. Это совокупность средств, предназначенная именно для вложений.

Она соединяет средства:

• Собственные (прибыль за определённый период или оборотные активы);
• Привлечённые (это инвестирование в предприятие: продажа акций или безвозмездная помощь из государственного бюджета);
• Заёмные (кредит, лизинг или продажа облигаций).

Совокупность всех вышеуказанных средств распределяется меж прибыльными проектами. Такой фонд способствует быстрому накоплению средств для их дальнейшего оборота.

Важно учитывать, что компании будет тяжело обойтись без привлечённых или заёмных средств. Какое-то время можно существовать на собственные средства, но в дальнейшем такое предприятие будет приносить убыток.

Инвестиционный фонд предприятия концентрирует именно тот капитал, который можно в любой момент отправить в другие проекты. Его наличие гарантирует, что фирма будет развиваться, а её чистая прибыль будет только увеличиваться.

Что должен уметь инвестор

Чтобы зарабатывать достойный доход с собственного капитала, необходимо:

• Понимать рынок;
• Видеть взаимосвязь между экономическими событиями и показателями рынка;
• Тщательно изучить отрасль, в которой представлено предприятие;
• Уметь прогнозировать рентабельность и риски.

По большей степени данный перечень относится к инвесторам, придерживающимся портфельных инвестиций. Им необходимо обладать не только всеми знаниями, способствующими эффективному управлению капиталовложениями, но и обладать иными качествами, направленными на модернизацию собственного производства.

Инвестор должен уметь использовать не только собственные средства, но привлечённые (внешние). Капитал фирмы может поддерживать стабильный небольшой доход, и только с заёмными средствами можно выйти на новый уровень, а также развить свой бизнес.

Владелец капитала должен не просто занимать какую-то нишу рынка, но и постоянно развивать собственный кругозор. Это способствует модернизации технологий и полезным нововведениям. Грамотный инвестор всегда находится в работе, его фирма никогда не останавливается на текущем уровне дохода. А инвестиции помогают для этих целей приумножить капитал.

Чем занимаются посредники

В тех случаях, когда инвестору некогда заниматься собственными финансами или не хватает для этих целей знаний и опыта, он обращается к посредникам для квалифицированной помощи. Так поступают как частные лица, так и разные предприятия.

Посреднические фирмы на рынке инвестиций – это целый бизнес, который существует уже несколько лет. Популярность его только растёт, так как многие хотят получать доход выше банковских процентов, но не знают, как это делать.

Посредники за определённую комиссию предлагают услуги:

• Управления вашим счётом (для физических лиц – индивидуальный инвестиционный счёт);
• Выбора объектов инвестиций;
• Выделения персонального менеджера для консультаций клиента по каждой сделке.

Данные услуги предоставляют специальные брокеры или другие организации, имеющие штат профессиональных сотрудников. Последние подберут для вас наиболее выгодный портфель инвестиций и будут совершать сделки.

Суть доверительного управления инвестициями в том, что брокеры руководят громадными суммами, состоящими из средств всех клиентов. Данный капитал участвует на фондовом рынке или путём другого инвестирования.

За счёт того, что сумма большая, прибыль тоже получается немаленькая. Заключая договор, вы имеете право выбрать наиболее приемлемые условия. К примеру, можно подобрать сделки с гарантированным доходом.

Сегодня услуги посредников предлагают многие банки или отдельные компании. Они экономят ваше время и позволяют заниматься своими делами, не переживая за вложенные средства.

Советы инвесторам

Для грамотного управления своими инвестициями в России придерживайтесь следующих рекомендаций:

• Чтобы получить высокий доход при среднем уровне риска вкладывайте более 60% капитала в консервативные инвестиции;
• Привлекайте независимых грамотных экспертов для анализа проектов;
• Изучайте показатели в динамике (если какой-то показатель пошёл на спад, это не значит, что нужно сворачивать проект. Возможно, в прошлом это значение поднималось, а значит, и в будущем может быть подъём);
• Выберите для себя наиболее приемлемое соотношение «риски — доходность»;
• Не бойтесь инвестировать и делать ошибки. Ваш собственный опыт выведет вас в нужное русло;
• Не верьте проектам, обещающим высокие проценты при нулевом риске. Доверяйте только конкретным цифрам;
• При возможности прибегайте к услугам посредников.